NewBloc投研:后疫情时代的比特币价值投资展望

NewBloc投研:后疫情时代的比特币价值投资展望
本文作者为 New Bloc 投资助理 Yuting,哥伦比亚大学金融学研究生。在新冠疫情全面爆发之后,全球经济陷入了非常不稳定的阶段,各国央行也纷纷出手,来重振经济,虽然今天有关治疗疫苗的消息,刺激了市场,但数据面上的情况仍然不容乐观,而每次危机过后,也是产业结构调整和新兴产业弯道超车的重要时期。比特币自诞生之日起,已经有超过十年的历史,但和拥有上千年历史的黄金相比,还是处于一个上升期的新兴标的。比特币在 2020 年的市场表现非常强劲,多次引起了市场对比特币的浓厚关注,而比特币是否会成为黄金 2.0,或是完全取代黄金,还有待观察。 著名投资者保罗·都铎·琼斯(Paul Tudor Jones),称比特币为「一种伟大的投机工具」,并认为比特币让他想起了上世纪 70 年代的黄金,他曾表示「比特币每幸存一天,人们对它的信任度就会上升」,目前琼斯持有的比特币价值,约占其财富的 2%,这为他带来了显著的回报。而与此同时,前高盛基金经理拉乌尔·帕尔(Raoul Pal)在新冠疫情发生后,将其投资组合的 25% 也转移到了比特币上,像拉乌尔·帕尔这样的人士每天都在增加,机构对比特币的关注也达到了前所未有的高度,80% 的机构投资者看到了加密资产的机会。后疫情时代或利好比特币在后疫情时代,比特币会得到更多投资者的青睐,实现其价格的上涨。有多种因素正推动比特币实现这一进程:第一,在评估比特币投资产品的总体市场机会时,人口画像分析是一个重要的因素。根据样本调查显示,接受教育程度越高的人,越容易接受这种新兴资产的出现,他们更容易理解背后的原理和未来的发展潜力;相较于女性投资者,更多男性会敢于尝试投资比特币,而年轻人比年长的人也更愿意投资比特币。虽然老年投资者,目前比年轻投资者持有更多的财富,但年轻投资者将从老一辈继承大量的财富,因此在未来几十年内,68 万亿美元将从 40 后传给 60 后,甚至到千禧一代。当到 2030 年时,千禧一代的投资规模将是现在的五倍。 而依据上文提到的调查结果,年轻人比年长的人更容易接受并投资加密货币,这些从老一辈继承到的财富,也会有相当一部分被投资于比特币等一些新兴资产,进而推高比特币的价格。资料来源:灰度《比特币投资者研究》 第二,新冠疫情导致的负经济效应,促使投资者正在寻找新的避风港。在各国生产总值萎缩、经济放缓、政府救助和财政刺激的背景下,比特币等新兴资产被视为对抗通胀的有利对冲工具。在过去,每当全球经济出现衰退时,美元便会成为投资者的避险资产,但是美国受疫情影响经济受挫严重,为了重启经济,美联储宣布降息和实行无限量化宽松政策。 根据 11 月初,美联储公开市场委员会(FOMC)发布的货币政策数据显示,现有利率已在 0~0.25%,达到了历史低位,再加上 7000 亿美元的量化宽松政策,这一注水操作会导致美元不断贬值,让全球投资者减少对美元的投资信心,转而将目光投向新兴市场、新兴大宗商品等领域。 这一举措不仅短期内会推高比特币等新兴资产的价格,从长期来看,也会间接推动加密资产领域向外发展,增强投资者对比特币避险功能和价值共识的认知,最终会让比特币的波动平台,不断向上攀升。来源:FRED第三,面对全球化经济下,日益增长的国际贸易和单边贸易主义的冲突,一个分布式的跨境贸易支付体系,成为了一些地区的核心需求,而比特币背后的区块链技术正在为这种需求创造条件。目前,全球贸易结算需要通过 SWIFT 进行,它是由各个国家地区的银行所组成的清算联盟,但它的系统和代码均由美国 CHIPS 美元大额清算系统全权掌控,这意味着,SWIFT 国际资金清算体系是一家美国拥有绝对话语权的中心化联盟。在 2012 年美国对伊朗发动的经济制裁中,停止伊朗接入 SWIFT 国际资金清算体系,让各国无法通过电汇购买伊朗原油,只能依靠巨额的现金去购买,这无疑掐断了伊朗赖以生存的石油生命线。目前中美贸易战仍未结束,中国需要更多的金融创新,来应对贸易保护主义和单边贸易主义的压制,对区块链和比特币的研究,会使更多人关注到加密资产,从而增强市场的信心。 比特币与黄金已进入分水岭 从灰度投资公司(Grayscale Investment)数据显示,今年开始,尤其是第二季度,一些大型机构资金正流入其比特币信托基金。我们从 2020 年灰度发布的前三季度数字资产投资报告不难发现,其管理的资产规模从 Q1 的 22 亿美元,在 Q2 增长近一倍到 40 亿美元,而到了 Q3 已经达到了 59 亿美元。全球大型投资机构们,正逐渐将目光投向加密资产,不断增加在比特币等新兴资产,在其投资组合中的配置比重。在机构大举进入加密资产市场的同时,数十亿美元的机构资金正流出黄金市场。根据相关性的分析逻辑,相关系数为 1 时,说明二者正相关,黄金价格上涨也会带动比特币价格上升;相关系数为 -1 时,说明二者为负相关,黄金价格上涨会导致比特币价格下跌。但我们不难从下图的系数图发现,二者的相关系数已开始在(-0.3,0.3)范围内波动,说明二者的相关性并不强,但是从 2020 年开始,二者的相关性呈上升趋势。这二者的变化是巧合,还是资产开始轮动,目前还不得而知。不过这一变化值得引起投资者关注,今后在做资产配置时,有必要考虑下是否要配置或更多地配置加密资产到自己的投资组合中。曾是大宗商品对冲基金经理、如今是加密货币投资者的 Jean-Marc Bonnefous 表示:「黄金确实曾是过去和婴儿潮一代的避险资产,现如今,黄金正在被比特币之类的加密资产所取代。」在新冠疫情引起的市场恐慌期间,比特币与黄金的相关性上升。我们认为这可以进一步增强比特币作为「数字黄金」的潜力。来源:Coin Metrics

比特币8000美元得而复失 Facebook在瑞士成立加密货币公司

比特币8000美元得而复失 Facebook在瑞士成立加密货币公司
英为财情Investing.com – 周一截至撰稿时,主流加密货币普遍下跌,其中比特币在亚盘时段站上8000美元后,迅速跳水转跌,失守8000美元。同时,加密货币总市值从上周五的2610亿美元跌至2475亿美元。英为财情加密货币指数24小时数据显示,截至北京时间21:00(美国东部时间上午09:00),比特币跌2.24%,报7,742.7美元。今日亚盘时段,比特币一度触及8253.4美元的高点,但随后迅速跳水一度跌破7700美元至7695.6美元的低点,振幅达500美元。不过过去7天,比特币仍然上涨了7.24%。同时,瑞波币跌3.48%,报0.38567美元;以太坊跌4.01%,报242.65美元;EOS跌3.34%,报6.0565美元。Facebook(NASDAQ:FB)成为加密货币市场焦点,最新报道称,这家社交媒体巨头已经在瑞士成立了一家加密货币公司。这家加密货币公司于5月2日在日内瓦注册成立,名称为Libra Networks,据称与Facebook的天秤座项目(Project Libra)相关。目前,Facebook尚未正式披露有关该公司的任何信息。天秤座项目旨在建立一个基于稳定币的支付网络。据报道,Facebook计划开发自己的稳定币,该稳定币将紧盯美元。报道还称,Facebook已与Visa (NYSE:V)和万事达等金融公司和电子商务公司进行了磋商,寻求他们支持该支付服务。然而,尽管科技巨头们相继进军加密货币行业,但欧洲央行再次批评了数字货币,与世界其他地方的央行保持一样的态度。欧洲央行在最近发布的报告中称:加密资产不能发挥货币的功能,在现阶段,它们既不会对实体经济产生切实影响,也不会对货币政策产生重大影响。报告还称,允许使用比特币购买商品和服务的商家的数量非常少,这表明即使是最突出的加密货币资产对定价也没有影响。推荐阅读专家:比特币今年已累涨125%,但可能会出现回调法国央行称对稳定币非常有兴趣德国将出台区块链债券监管规定,允许在区块链上以数字方式发行债券最高冲上8200美元!比特币这轮暴涨的逻辑是什么?这次推动比特币价格暴涨的是那帮富人

恒星币 下跌至 0.06901 以下, 跌幅为0.79%_1

恒星币 下跌至 0.06901 以下, 跌幅为0.79%
英为财情Investing.com – 根据英为财情Investing.com Index的行情系统显示,星期六18:45 (10:45 GMT)恒星币下跌至0.06901下方,下跌幅度达到0.79% ,这是从2019年8月15日 以来,该币种遭遇的最大日跌幅。此次下跌导致恒星币的总市值下降至$1.35875B,在加密货币总市值中的占比为0.50%. 而恒星币市值此前在达到高位时为$12.12000B .在最近的24小时内,恒星币的价格维持在$0.06780到$0.07165之间交投。在过去的7个交易日里,恒星币下跌了 5.21% ,其总市值出现了明显的下跌 。截至发稿,恒星币24小时内的总市值为 61.41798M ,在全部加密货币总市值中占比0.12% .在过去的7个交易日里,恒星币保持在$0.0666至$0.0800间交投,该币种目前相较于其 2018年1月3日 的历史高值 $0.92,相差 92.50%.其他加密货币行情根据英为财情Investing.com的行情数据显示,比特币目前报$10,410.0,当前交易日上涨了3.05%.另外,行情数据同时显示,以太坊目前报$185.10,增长了0.65%.比特币目前的总市值为$186.36886B,该币种目前市值在全部加密货币的总市值中占比为68.50%, 于此同时,以太坊目前的总市值为$19.98888B, 在加密货币市场中占比为7.35% .

美国证监会:批准比特币ETF为时尚早 还有很多工作要做

美国证监会:批准比特币ETF为时尚早 还有很多工作要做
英为财情Investing.com – 周二,截至撰稿时,加密货币价格小幅上涨,尽管此前美国证监会表示,在批准比特币ETF之前还有很多工作要做。美国证监会主席克莱顿(Jay Clayton)周一在接受CNBC采访时表示,美国证监会必须确保价格不受操纵。他指出,比特币ETF有可能获得批准,不过,虽然已经采取了重大措施,希望解决人们对比特币ETF的一些担忧,但仍有工作要做。上个月,美国证监会再度推迟决定是否批准比特币ETF。根据美国证监会公布的文件,对于修改规则的提议,委员会认为,合适的做法是推迟一段时间公布决定,这将提供足够的时间来考虑这项修改规则的提议。英为财情Investing.com加密货币指数显示,截至北京时间15:33(美国东部时间凌晨03:33),24小时内,比特币价格涨0.36%,报10,297.8美元,比特币在1万美元附近似乎获得了些支撑。同时,瑞波币涨1.49%,报0.26195美元;以太坊涨3.13%,报183.07美元;莱特币涨5.45%,报72.484美元;拍下巴菲特午餐的孙宇晨创办的波场币涨3.98%,报0.01592美元。推荐阅读比特币月报——TokenInsight币安将在美国上线加密货币交易平台美国证监会再度推迟批准比特币ETF上市申请苹果公司:加密货币具有长期潜力,很感兴趣 VanEck携手SolidX推出类ETF比特币信托基金,面向合资格机构

行情解析:大幅跳水后,对BTC来说更关键的反而是这条阻力线

行情解析:大幅跳水后,对BTC来说更关键的反而是这条阻力线
温馨提示中国网友:参与虚拟货币投资交易活动存在法律风险。任何法人、非法人组织和自然人投资虚拟货币及相关衍生品,违背公序良俗的,相关民事法律行为无效,由此引发的损失由其自行承担;涉嫌破坏金融秩序、危害金融安全的,由相关部门依法查处。 周末期间一波幅度惊人的崩盘式集体下跌让市场上的恐慌情绪再度爆发。 周末期间加密货币市场再现幅度惊人的集体跳水,虽然今日凌晨主流币种曾经走出过一波比较可观的反弹表现,但是缺乏延续性的短暂上行并未能推动市场完成对于周末期间此前积累的跌幅的有效收复,而随着早盘新一轮普跌的行情再度出现,目前热力图覆盖到的绝大多数主流币种都基本走到了周末低点附近。 该时段内市值靠前币种平均跌幅高达15%,BTC与HT虽然跌幅相对较小但是同样达到了10%左右的水平,而阶段领跌的TRX等币种阶段跌幅达到了近20%水平。 BTC 过去24小时内BTC走出了一波幅度相当惊人快速跳水,此前在9110关键阻力附近的短暂停留未能实现有效的企稳判定导致空方重新掌控了市场话语权,价格对于9000以及8680等关键支撑的快速失守为最近这轮急跌跳水埋下了伏笔。正如上周解盘分析中强调所述,对于BTC来说4小时50周期均线对于短期市场的风向来说至关重要,而短线这轮将价格带回至近一个半月新低的急跌跳水期间对于这条关键均线的快速跌破导致市场偏空情绪迅速发酵。而隔夜行情对于8460这一本月初的多重低点重叠对应平台的快速跌破使得短线下跌脚步进一步加速。 如下图所示,行情在跌破8460后顺势跌穿了今年1月底一个小型双底运行所处的8240平台,这让行情目前已经走到了一个短期技术支撑稀缺的“危险区域”之中,对于市场来说更多的有效技术参考集中在距离当前价位不远的支撑转化阻力之上。在短期市场处在明确空方主导的特殊阶段中,这种上方密集的阻力一旦在短期技术反弹过程中得以确认有效,很可能会导致新一轮加速下跌行情走出,而上方阻力确认有效后进一步下探的目标恐怕需要直接下看至7620附近。 落实到具体点位上来说,上方8240-8460区间对于BTC后市的进一步发力方向最为关键,如若行情在一波急跌跳水过后的指标超卖导致行情走出指标修正性质的反弹表现,那么反抽触及上述区间后的到位表现或将直接决定跌势就此终结还是新一轮加速下跌行情再度启动的“中继站”。 行情快速反弹完成对于该区间的有效收复则跌势大概率告一段落,重新收复8680后可以考虑重新做多单介入考虑。不过一旦行情反抽触及该区域后再度受挫回落且能够进一步向下跌穿8000整数支撑的话可以考虑做进一步空单追进,追空目标即7620一线。 LTC 虽然周末期间的这轮下跌过程中包括LTC在内的大部分主流币种跌幅看似远大于BTC,但是从盘面表现上来看,LTC在过去半个月时间里的这轮回调过程中虽然跌幅可观,但是相比于1月底前低位置来看,目前该币种仅仅是走回到了50整数这一前低位置附近,并没有像BTC一样完成对于这一前低位置的有效跌破,所以相比于BTC来说短线跌幅更大的LTC反而在下方存在更加清晰的技术支撑参考。 而这种有趣的技术形态一定程度上意味着与之类似的大多数二线币种目前实际上对于跌势的进一步扩大仍然“有所保留”,市场仍然处在等待BTC做进一步定向确认之后再做大举跟进的状况之中,比较有代表性的二线币种先一步走出强度可观的独立行情的预期或者说风险并不是非常大。 简单来说,LTC的盘面来说下方50.5-48.4区域破位前不认为该币种存在独立快速向下打开空间的能力,而目前该币种暂时保持在50.5-56.0区间内弱势震荡的状况之中。而前文提到的BTC在短时间内的进一步方向确认才是关键所在。来源:小葱区块链

G7官员给Facebook数字货币泼冷水,警告监管问题亟待解决

G7官员给Facebook数字货币泼冷水,警告监管问题亟待解决
7月17日,G7各成员国财金主管官员给Facebook的Libra数字货币前景蒙上阴影,坚称必须先解决严峻的监管问题。对于这家社交媒体巨擘推出数字货币的计划,各国监管机构、央行总裁和政府异口同声,都要求其必须尊重反洗钱规则并确保交易和用户数据的安全。但也有更深层次的担忧,即大型科技公司的权力越来越多地侵入政府专管的领域,如发行货币。G7集团称要解决Libra数字货币监管问题法国财长勒梅尔(Bruno?Le?Maire)在主持完第一天的会议后对记者表示:“各个国家的主权不能受到危害。近期宣布将推出的Libra显然是与会者的关切重点之一,大家一致认同有必要赶快采取行动。”此次G7会议为期两天。德国财长肖尔茨(Olaf?Scholz)表示,Facebook计划“的考虑似乎并不周详,”也存在数据安全问题。肖尔茨对记者表示:“我相信我们必须迅速采取行动,(Libra)不能在没有解决所有法律和监管问题的情况下继续推进。”?G7今年轮值主席国法国已要求欧洲央行执委科尔成立G7特别小组,深入研究类似Libra这样的加密货币和数字币。在巴黎北部古雅的城堡小镇尚蒂伊(Chantilly),科尔向与会部长和央行官员提出一份初步报告。????央行官员表示,如果Facebook想要吸收存款,就必须取得银行执照,进而要接受严格的银行业经营监督。一些央行官员还表示,让人们匿名进行交易这个构想完全是行不通的,因为金融业监管就是要求支付公司留存客户的基本资讯。????日本:需形成全球共识日本央行行长黑田东彦指出,鉴于Libra可能对全球经济带来巨大影响,G7特别小组可能逐渐发生变化,纳入更多G7之外的监管机构。黑田称:“如果Libra要在全球范围内得到使用,各国必须寻求达成全球协调反应机制。这不是仅凭G7央行就可以展开讨论的事情。”G7财长也就向大型科技公司征税的最佳方式表达了关切。法国迫切希望利用其担任会议主席国的机会,得到广泛支持以确定征收最低企业税收。????Facebook和苹果这类企业不论其基础收入来源地在哪里,都会把获利登记在低税负国家。G7政府忧心,面对这种情况,施行已数十年之久的国际税务规则恐怕已达极限。????最近几天这个问题益发令人苦恼。上周法国通过一项针对大型数字企业在法国营收的税务规定,对美国总统特朗普威胁将启动可能导致征收贸易关税的调查行动置之不理。若把双边贸易问题暂搁一边,在将近130个国家修改国际税务规则的努力中,法国和美国都倾向于就最低税收出台规定。????虽然G7若能够达成协议将可为更广泛的努力定下基调,但一位法国财政部消息人士说:“由于英国与加拿大持保留态度,G7国家财长就最低税率或者税率区间达成共识恐怕不容易。如果我们今明两天不在G7层面就数字企业征税问题的广泛原则达成共识,那么坦白说,要在经济合作暨发展组织(OECD)的129个成员国中找到共识将更为复杂。”?汇通小编提醒,此前因市场担忧Libra会取代比特币的部分功能,比特币价格在过去一周持续走软,上交易日一度创下一个月新低,比特币投资者未来需对Libra的相关消息保持关注。

以太坊上涨10%_59

以太坊上涨10%
英为财情Investing.com – 根据英为财情 Investing.com Index的行情系统显示,星期二01:02 (17:02 GMT) 以太坊 交投于159.74附近,上涨幅度达到10.17% ,这是 从2020年1月14日 以来 ,该币种获得的最大日涨幅。此次上涨推升 以太坊 的总市值达到 $17.10B ,在加密货币总市值中的占比为 7.16% . 而 以太坊 市值此前在达到高位时为$135.58B .在最近的24小时内, 以太坊 的价格维持在$143.59 到 $159.95 之间交投。在过去的7个交易日里, 以太坊 上涨了 9.54% ,其总市值出现了明显的 增长 。截至发稿, 以太坊 24小时内的总市值为 12.71B ,在全部加密货币总市值中占比 10.04% .在过去的7个交易日里,以太坊 保持在 $135.6861 至$159.9480 间交投,该币种目前相较于其 2018年1月13日 的历史高值 $1,423.20,相差 88.78%.其他加密货币行情根据英为财情Investing.com的行情数据显示,比特币目前报$8,707.8,当前交易日 上涨了6.91% .另外,行情数据同时显示,瑞波币 目前报$0.24073 ,增长了 12.22%.比特币 目前的总市值为 $156.85B ,该币种目前市值在全部加密货币的总市值中占比为 65.68% , 于此同时, 瑞波币目前的总市值为 $10.13B , 在加密货币市场中占比为 4.24% .

比特币 上涨至 9,393.3 上方, 涨幅为0.12%_1

比特币 上涨至 9,393.3 上方, 涨幅为0.12%
英为财情Investing.com – 根据英为财情 Investing.com Index的行情系统显示,星期一08:46 (00:46 GMT) 比特币 上涨至 9,393.3 上方,上涨幅度达到0.12% ,这是 从2020年2月3日 以来 ,该币种获得的最大日涨幅。此次上涨推升 比特币 的总市值达到 $170.5B ,在加密货币总市值中的占比为 64.21% . 而 比特币 市值此前在达到高位时为$241.2B .在最近的24小时内, 比特币 的价格维持在$9,301.6 到 $9,398.0 之间交投。在过去的7个交易日里, 比特币 上涨了 8.68% ,其总市值出现了明显的 增长 。截至发稿, 比特币 24小时内的总市值为 31.2B ,在全部加密货币总市值中占比 26.81% .在过去的7个交易日里,比特币 保持在 $8,866.6191 至$9,568.9824 间交投,该币种目前相较于其 2017年12月17日 的历史高值 $19,870.62,相差 52.73%.其他加密货币行情根据英为财情Investing.com的行情数据显示,以太坊目前报$191.41,当前交易日 上涨了5.16% .另外,行情数据同时显示,瑞波币 目前报$0.25457 ,增长了 5.21%.以太坊 目前的总市值为 $20.9B ,该币种目前市值在全部加密货币的总市值中占比为 7.86% , 于此同时, 瑞波币目前的总市值为 $11.1B , 在加密货币市场中占比为 4.18% .

瑞波币上涨10%_54

瑞波币上涨10%
英为财情Investing.com – 根据英为财情 Investing.com Index的行情系统显示,星期二10:25 (02:25 GMT) 瑞波币 交投于0.28393附近,上涨幅度达到10.03% ,这是 从2019年5月19日 以来 ,该币种获得的最大日涨幅。此次上涨推升 瑞波币 的总市值达到 $12.16340B ,在加密货币总市值中的占比为 5.32% . 而 瑞波币 市值此前在达到高位时为$79.53400B .在最近的24小时内, 瑞波币 的价格维持在$0.27480 到 $0.28394 之间交投。在过去的7个交易日里, 瑞波币 上涨了 9.91% ,其总市值出现了明显的 增长 。截至发稿, 瑞波币 24小时内的总市值为 2.09350B ,在全部加密货币总市值中占比 3.30% .在过去的7个交易日里,瑞波币 保持在 $0.2423 至$0.2839 间交投,该币种目前相较于其 2018年1月4日 的历史高值 $3.29,相差 91.37%.其他加密货币行情根据英为财情Investing.com的行情数据显示,比特币目前报$8,319.9,当前交易日 上涨了5.84% .另外,行情数据同时显示,以太坊 目前报$183.89 ,增长了 7.59%.比特币 目前的总市值为 $149.71605B ,该币种目前市值在全部加密货币的总市值中占比为 65.47% , 于此同时, 以太坊目前的总市值为 $19.87006B , 在加密货币市场中占比为 8.69% .

以太坊 上涨至 259.13 上方, 涨幅为0.73%

以太坊 上涨至 259.13 上方, 涨幅为0.73%
英为财情Investing.com – 根据英为财情 Investing.com Index的行情系统显示,星期六15:37 (07:37 GMT) 以太坊 上涨至 259.13 上方,上涨幅度达到0.73% ,这是 从2020年2月22日 以来 ,该币种获得的最大日涨幅。此次上涨推升 以太坊 的总市值达到 $28.54B ,在加密货币总市值中的占比为 10.01% . 而 以太坊 市值此前在达到高位时为$135.58B .在最近的24小时内, 以太坊 的价格维持在$256.97 到 $266.71 之间交投。在过去的7个交易日里, 以太坊 下跌了 7.53% ,其总市值出现了明显的 下跌 。截至发稿, 以太坊 24小时内的总市值为 19.35B ,在全部加密货币总市值中占比 14.05% .在过去的7个交易日里,以太坊 保持在 $237.8917 至$285.7459 间交投,该币种目前相较于其 2018年1月13日 的历史高值 $1,423.20,相差 81.79%.其他加密货币行情根据英为财情Investing.com的行情数据显示,比特币目前报$9,615.1,当前交易日 下跌0.60% .另外,行情数据同时显示,瑞波币 目前报$0.27211 ,下跌 1.06%.比特币 目前的总市值为 $175.37B ,该币种目前市值在全部加密货币的总市值中占比为 61.49% , 于此同时, 瑞波币目前的总市值为 $11.95B , 在加密货币市场中占比为 4.19% .